home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The PC-SIG Library 10 / The PC-Sig Library - Shareware for the IBM PC and Compatibles (PC-SIG)(Tenth Edition Disks 1-2804)(1991).iso / PC_SIGCD / 20 / 1 / DISK2016.ZIP / FA.HLP < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1988-05-16  |  6.2 KB  |  185 lines
  1. @INTRODUCTION
  2.  
  3.                        FINANCE ANALYZER
  4.  
  5.                   ANALYSES AND CALCULATIONS
  6.        This program enables one to perform calculations on
  7.  
  8.                1.  Loans
  9.  
  10.                2.  Time Deposits
  11.  
  12.                3.  Annuities
  13.                        and
  14.                4.  Interest Rates
  15.  
  16.                        REPORTS
  17.        One may also elect to print reports such as
  18.  
  19.                1.  Loan Amortization Schedules
  20.  
  21.                2.  Time Deposit Tables
  22.                        and
  23.                3.  Annuity Schedules
  24.  
  25.                        WHAT IF ???
  26.  
  27.        Finance Analyzer is especially suited for "What If" Analyses
  28. with regard to finanacial planning.
  29.  
  30.  
  31.                        Some Examples
  32.  
  33.     1. My daughter is 10 years old and will be going to college in
  34.        8 years.  How much should I deposit in my savings account every
  35.        month so that (with accumulated interest) I will have saved
  36.        $30,000 by the time she is 18 and ready for college.
  37.  
  38.     2. I am considering buying one of two computers.  Both are equivalent
  39.        in power and I estimate their useful life to be about 6 years.
  40.        However, the first computer has a monthly maintenance fee $150 
  41.        less than the second but the purchase price of the second is
  42.        $12,000 less than the first.  Which is the better buy?
  43.  
  44.     3. I am selling my old home and buying a new one.  I am giving the
  45.        buyer of my old home a second mortgage for $8,000 at 10% APR.
  46.        I need to know how much I can expect in monthly payments from the
  47.        second mortgage and I need a loan amortization schedule.
  48. @LOAN
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.                        LOANS
  54.  
  55.        Loans are determined by four factors.
  56.  
  57.                1.  The Amount Borrowed (or starting balance)
  58.  
  59.                2.  The Periodic Payment Amount (usually a monthly payment)
  60.  
  61.                3.  The Number of Payments
  62.                        and
  63.                4.  The Interest Rate
  64.  
  65.        FINANCE ANALYZER allows one to compute any one of the above by
  66.        giving values for the remaining three.  You also have the option
  67.        of printing a loan amortization schedule once all four factors
  68.        have been determined.
  69.  
  70. @LOAN PAYMENT
  71.  
  72.  
  73.                        LOAN PAYMENT
  74.  
  75.  
  76.        Enter the payment made for each loan period.  Normally a loan
  77. period is one month but FINANCE ANALYZER allows any period from one day
  78. to one year.
  79.  
  80. @LOAN PRINCIPAL
  81.  
  82.                        LOAN PRINCIPAL
  83.  
  84.        Enter the amount to be borrowed.  For each payment made on this amount
  85. the amount due to interest will be be subtracted from the payment and the 
  86. balance will be used to reduce the principal.
  87.  
  88. @A.P.R.
  89.  
  90.                        A. P. R. (Annual Percentage Rate)
  91.  
  92.        This is the interest rate as specified on a yearly basis.  It is
  93. computed by multiplying the interest rate per period by the number of
  94. periods per year.  (See also the HELP screen on INTEREST RATE.)
  95.  
  96. @ANNUITY
  97.                        ANNUITIES
  98.  
  99.        FINANCE ANALYZER computes two types of annuities.  In the first,
  100. a deposit annuity, a fixed amount is deposited each month and the final
  101. amount (as determined by the monthly deposits and interest rate, compounded
  102. monthly) is computed.
  103.  
  104.        In the second type of annuity, a withdrawal annuity, an initial
  105. balance is deposited in an account and accumulates interest compounded
  106. monthly.  A fixed amount is withdrawn each month.  The number of months
  107. required to deplete the account is computed.
  108.  
  109.        The factors involved in annuity computations are the following:
  110.  
  111.                1.  The Initial Balance (or Present Value).
  112.  
  113.                2.  The Payment Per Month.
  114.  
  115.                3.  The Ending Balance.
  116.  
  117.                4.  The Number of Payments.
  118.  
  119.        The user may request that an annuity schedule be created.
  120. @ANNUITY PRESENT VALUE
  121.  
  122.                STARTING BALANCE OR PRESENT VALUE
  123.  
  124.        For a deposit annuity this amount represents the amount of money which,
  125. if deposited at the time the deposit annuity began and allowed to accumulate
  126. interest, would have an ending balance equal to the ending balance of the
  127. annuity.  This represents the "value" of the annuity in "today's" dollars.
  128.  
  129.        For a withdrawal annuity this amount is the minimum amount of money
  130. which, if deposited at the specified interest rate and allowed to accumulate 
  131. interest, would not be depleted until the specified number of withdrawals
  132. had been made.
  133.  
  134.  
  135. @TIME DEPOSIT
  136.  
  137.  
  138.                        TIME DEPOSITS
  139.  
  140.        FINANCE ANALYZER computes the growing balance on time deposits.
  141. The three factors which determine a time deposit are the following:
  142.  
  143.                1.  The Beginning Balance.
  144.  
  145.                2.  The Interest Rate.
  146.  
  147.                3.  The Ending Balance.
  148.  
  149. One may compute any of the above by specifying the other two.  The user
  150. may also request that a time deposit table be created.
  151. @INTEREST RATE
  152.  
  153.                   INTEREST RATE CONVERSION
  154.  
  155.        There are three different ways of computing interest rates.
  156.  
  157.                1. A.P.R. (or annual percentage rate)
  158.  
  159.                2. Effective APR (or Yield accounts for compounding of interest)
  160.  
  161.                   and
  162.                3. Add-On Rate.
  163.  
  164.        A.P.R. is computed by multiplying the interest rate per period (the
  165. period is normally one month) by the number of periods per year.
  166.  
  167.        Effective A.P.R. (Yield) gives the interest rate equivalent to a
  168. stated A.P.R. as calculated above when the period is one year.
  169.  
  170.        Many truth-in-lending laws prohibit the use of Add-On rates.  In years
  171. past loan interest rates were often quoted in terms of Add-On Rate.  Add-On
  172. Rate computes the periodic (usually monthly) payment as if the entire Principal
  173. were borrowed for the entire length of the loan.
  174. @TIME DEPOSIT STARTING BALANCE
  175.  
  176.                    TIME DEPOSIT STARTING BALANCE
  177.  
  178.        Enter the amount which will initially be invested.  This amount will
  179. accumulate interest for the specified number of periods.
  180.  
  181.        When STARTING BALANCE is being computed from Ending Balance, 
  182. Interest Rate and Number of Periods (rather than specified) it represents
  183. the PRESENT VALUE of the Ending Balance for the specified Interest Rate and
  184. Number of Periods.
  185.